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[公告]地方政府债券公告:陕西省2019年公立医院建设专项债券--宝鸡市精神卫生中心整体搬迁项目一期工程配套项目实施方案

  时间:2019年06月18日 15:01:26 中财网  

 
2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案

2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
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目录
前言.....................................................................................................................................4
一、项目基本情况....................................................................................................................5(一)宝鸡市康复医院概况................................................................................................5(二)宝鸡市精神卫生中心整体搬迁项目一期工程配套项目情况................................5(三)效益分析....................................................................................................................7(四)项目立项及批复情况................................................................................................8(五)绩效目标及指标........................................................................................................8
二、项目投资估算及资金筹措方案........................................................................................9(一)项目概算....................................................................................................................9(二)资金筹措方案..........................................................................................................12
三、项目预期收益、成本、融资平衡及财务风险情况......................................................13(一)业务活动预期收入..................................................................................................13(二)业务活动预期支出..................................................................................................14(三)融资活动费用及利息支出......................................................................................15(四)资金测算平衡表......................................................................................................17(五)其他需要说明的事项..............................................................................................19
四、项目风险评估及控制措施..............................................................................................19(一)影响项目收益和融资平衡结果的风险因素..........................................................19(二)主要风险控制措施..................................................................................................20
五、债券发行方案..................................................................................................................21(一)发行依据..................................................................................................................21(二)发行计划..................................................................................................................22(三)发行场所..................................................................................................................22(四)品种和数量..............................................................................................................22(五)时间安排..................................................................................................................22(六)上市安排..................................................................................................................22(七)兑付安排..................................................................................................................23(八)发行费用..................................................................................................................23(九)招投标......................................................................................................................23

2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
3(十)分销..........................................................................................................................23(十一)发行款缴纳..........................................................................................................23
六、信息披露计划..................................................................................................................24(一)每期债券发行日五个工作日之前披露..................................................................24(二)每期债券发行结束当日披露..................................................................................24(三)每期债券每个付息日五个工作日之前披露..........................................................24(四)每期债券兑付日五个工作日之前披露..................................................................24(五)每期债券存续期内定期披露内容..........................................................................24(六)每期债券存续期内随时披露内容..........................................................................25

2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
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前言
《“健康中国2030”规划纲要》提出“到2020年,建立覆盖城乡居民的中国特色基本
医疗卫生制度,健康素养水平持续提高,健康服务体系完善高效,人人享有基本医疗卫生服
务和基本体育健康服务,基本形成内涵丰富、结构合理的健康产业体系”。同时,《“十三
五”深化医疗卫生体制改革规划》(国发【2016】78号)中提出“在‘十三五’期间,要
在分级诊疗、现代医院管理、全民医保、药品供应保障、综合监管等五项制度建设上取得新
突破,同时统筹推进相关领域改革。健全完善医疗卫生服务体系,提升基层医疗卫生服务能
力,完善公立医院管理制度等成为加快发展现代医疗的重点任务”。

陕西省“十三五”期间将实行医疗、医保、医药联动,建立覆盖城乡居民的基本医疗卫
生制度、现代医院管理制度、完善分级诊疗制度,重点发展医联体、医疗集团、县镇一体化、
对口帮扶、远程医疗。将继续提升公共卫生服务水平,加强疾病预防控制、妇幼健康、卫生
应急救治、卫生监督四大体系建设,实施国家基本和重大公共卫生服务项目,全面实施孕产
妇系统保健免费基本服务和贫困地区儿童营养改善工程。继续提高医疗卫生服务能力,以强
基层、调结构、补短板为重点,健全城乡一体、衔接互补的医疗服务体系。加强完善省级医
疗服务功能,全面提高市级综合医院医疗水平,提高县级医疗机构对常见病、多发病诊疗水
平,加强乡镇卫生院、社区卫生服务中心和村卫生室标准化建设。

新预算法实施以来,陕西省政府坚决贯彻党中央要求,严格落实预算法和《国务院关于
加强地方政府性债务管理的意见》(国发【2014】43号)等文件精神,在风险可控的前提
下依法依规适度举债,保障重点领域合理融资需求,确保政府融资在本级财政可承受能力范
围内量力而行。本次发行的陕西省公立医院建设专项债券(以下简称“专项债券”),是按
照预算法、国发【2014】43号文件和《财政部关于试点发展项目收益与融资自求平衡的地
方政府专项债券品种的通知》(财预【2017】89号)要求,在遵循市场规则的基础上,积
极探索从我国实际出发的地方政府“公益性事业领域项目专项债券”融资方式。本次专项债
券还本付息来源于项目自身收入,债务风险锁定在项目内,并按照市场规则向投资者进行详
细的项目信息披露,保障投资者权益,更好地发挥专项债券对地方稳增长、促改革、调结构、
惠民生、防风险的支持作用。


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一、项目基本情况
(一)宝鸡市康复医院概况
宝鸡市康复医院前身为五十年代的陕西第二康复医院精神科,1973年经宝鸡地区行政
公署批准建立“宝鸡地区精神病防治院”,1993年更名为“宝鸡市康复医院”。

宝鸡市康复医院位于宝鸡市金台区群众路241号,总占地面积14.57亩,医院开设精神
科、器质性精神科、心身科、老年精神科、睡眠障碍科、医学心理科、司法鉴定科等15个
科室,开放床位400张。现有职工245人,其中专业技术人员224人,精神科执业医师53
人,执业护士92人,心理治疗师和心理咨询师35人。2018年完成门诊接诊88,146余人次,
出院患者5,059余人次,平均住院日30天,平均门诊人次费用173.48元、平均住院人次费
用7,629.18元。截止2018年12月,全市累计确诊、基础建档、录入“国家严重精神障碍
信息系统”20,784例患者,其中,在册患者19,113例,检出率5.06‰,管理率96.02%,
规范管理率77.74%,病情稳定率99.7%,检出率位居全省第一。该医院是宝鸡市心理咨询中
心、陕西中医药大学教学医院、宝鸡市精神智力残疾鉴定单位、法医精神病鉴定所,不仅承
担宝鸡市严重精神障碍管理治疗项目办公室工作,也承担着宝鸡市金台区群众路社区卫生服
务中心的职能。

(二)宝鸡市精神卫生中心整体搬迁项目一期工程配套项目情况
1.项目名称:宝鸡市精神卫生中心整体搬迁项目一期工程配套项目;
2.项目建设状态:在建;
3.项目建设单位:宝鸡市康复医院;
4.项目建设地点:陕西省宝鸡市高新区;
5.项目总投资:项目总投资为9,946.00万元,其中工程费用6,648.05万元,工程建设
其他费用967.41万元,预备费384.54万元,设备采购1,946.00万元。

6.项目建设工期:计划建设工期12个月,具体施工日期为2019年01月至2019年12
月,期间完成连廊工程、特殊房工程、给水工程、污水工程、采暖工程、电力工程、燃气工
程、装修工程、停车场工程、智慧医院系统工程及污水处理工程;主要工程完工后采购设备。


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图1-1项目区位图
图1-2项目效果图
图1-1项目区位图
图1-2项目效果图

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7(三)效益分析
1.医疗质量及服务效率效益分析
宝鸡市精神卫生中心整体搬迁项目征地74.48亩,净用地59.81亩,总规划建筑面积
64,986.00平方米;设计密度为21.48%、绿地率44.52%、容积率1.49。其中一期工程总建
筑面积27,348.00平方米,合并建设单体有门诊综合楼、住院楼综合楼和后勤综合楼,本次
为宝鸡市精神卫生中心整体搬迁项目一期工程配套项目,建设内容如下所示:
(1)新建医疗机构环保污水处理站一座,占地面积300.00平方米用于处理和排放医疗
废水;
(2)对门诊大厅362.00平方米、急诊大厅51.84平方米、各电梯厅836.90平方米、
护士站539.45平方米,多功能培训中心831.98平方米进行精装修;
(3)新建围墙6,000.00平方米,病员活动场所3,000.00平方米,绿化面积17,000.00
平方米;
(4)给水工程:钢筋混凝土管道2,750.00米、新建砖砌消火栓23座、排气井6座、
排泥井6座;
(5)污水工程:钢筋混凝土管道2,250.00米,新建污水检查井75座;
(6)供热工程:预制保温管,长度为5,000.00米,阀门井21座;
(7)燃气工程:无缝钢管,长度为2,500.00米,新建燃气检查井21座;
(8)电气工程:敷设照明电缆5,000.00米,电力电缆2,750.00米,电力检查井25
座,照明电缆接线井21座,照明路灯变压器4套,照明路灯配电箱4套,照明路灯125套;
(9)连廊工程:新建Ⅰ区与Ⅲ区的2层通道,框架结构,通道面积500.00平方米;
(10)特殊用房工程:新建CT室350.00平方米、X线室518.78平方米、精神病人安
全保护室95.00平方米;
(11)停车场工程:新建智能化停车场一座,机动车可停驻295辆,占地面积3,500.00
平方米;
(12)智慧医院系统工程:安装安全监视系统、医护呼叫系统、中央监控系统、有线电
视系统、综合布线系统、背景音乐广播系统、公共显示系统、门禁管制系统、分诊排队系统、
电子巡更系统、网络安全系统等;
随着本项目配套完成,医院新区将正式投入使用,医疗服务能力显著提升,对医院的可
持续发现产生积极影响。除此之外,该项目的建成新增了3个检查项目,对医院的诊断符合

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率、治愈率、治愈者平均住院天数都有良好的促进作用,将进一步提升医院的医疗质量及服
务效率。


2.收入效益分析
本项目的建成直接带来了床位、检查设备的新增,对于医院检查收入、治疗收入、床位
收入都将带来正向提升。目前该医院平均床位使用率达
99.23%,床位短缺已经成为制约医
院收入增加的主要因素,本次项目的建成将极大程度的缓解床位紧张的现象,从而对床位收
入和住院诊疗收入带来较好的经济效益;同时该医院作为全市唯一一家精神类专科医院,承
担着全市的诊疗任务和精神类疾病预防工作,新院区建成投入使用后,对于医院检查收入也
将带来较好的经济效益。


3.综合实力提升效益分析
随着本次项目建成,医院在宝鸡市金台区的综合实力将继续提升,对周边地区人民群众
的体检、疾病预防及治疗也将更加便捷,医院的整体医疗服务能力也将更加优秀,对于医院
今后可持续性良性发展产生正面影响,形成良性循环,医院的口碑、品牌、综合实力将继续
增强。


(四)项目立项及批复情况

1-1项目批复情况一览表



(五)绩效目标及指标

宝鸡市
2017年常住人口
378.10万人,金台区
2017年常住人口
40.13万人。2018年完
成门诊接诊
88,146余人次,出院患者
5,059余人次,平均住院日
30天,接诊承载力不够充
足的情况较为严重,患者的检查、就医、康复需求目前无法满足。项目建成后,医院的综合
医疗服务能力将有显著提升,具体表现在新增检查项目
3个,新增病患检查人次
8,000次/
年,检查设备及检查项目的增加,将使得诊断符合率、检查效率将进一步提升;医院床位增

360个,可新增出院患者人次
2,000人/年、新增门急诊人次
9,000人/年,这将使得医院
可接纳就诊人数、住院治疗率、平均住院时间将有所提升,患者治愈率将继续向好。以上对

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于医院收入、口碑、综合实力的发展都将形成正面促进。


1-2项目绩效指标一览表


新增床位数(张)


新增出院患者人次(人/年)


2,000

新增门急诊人次(人/年)


新增检查项目(个)


3

新增病患检查人次(次/年)


新增就业人次(人)


300

二、项目投资估算及资金筹措方案

(一)项目概算

1.估算依据及原则
本项目投资估算是以“科学合理、经济适用;远近结合、因地制宜;合理布局、规范设
计;可持续发展;总体布局从适用角度出发,利于管理,交通方便,美化环境,塑造形象”

为原则。投资估算主要依据项目建设方案确定的建设任务、工程量的建设投资及设备配置投
资。


本项目投资估算的依据有:
(1)《中华人民共和国精神卫生法》;
(2)《综合医院建筑设计规范》(GB51039—2014);
(3)《医疗机构基本标准》(2018);
(4)《医院建筑施工图实例》(07CJ08);
(5)《全国精神卫生工作规划(2015-2020年)》;
(6)《房屋建筑抗震加固(二)》(12G619-2);
(7)《医疗机构设置规划指导原则(2016-2020年)》;
(8)《给水排水管道结构设计规范》(GB50332-2017);
(9)《混凝土和钢筋混凝土排水管》(GB/T11836-2009);
(10)《投资项目可行性研究指南》(2004年
03月版);


(11)国家其他相关法律、法规、标准;
(12)项目单位提供的其它有关资料。

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2.项目概算总额和分项目安排表
(1)项目总投资为
9,946.00万元,其中项目工程建设费用
8,000.00万元、设备采购
1,946万元。项目工程建设费用
8,000.00万元包括工程费用
6,648.05万元,工程建设其他
费用
967.41万元,预备费
384.54万元。


2-1固定资产投资估算

单位:万元

序号项目名称投资估算
1工程建设费用6,648.051.1建筑工程3,021.501.2设备购置及安装工程3,626.552工程建设其他费用967.413预备费384.544医疗设备购置费用1,946.00
固定资产投资合计9,946.00

2-2分年度支出计划表

单位:万元

序号项目小计2019年
1工程建设费用6,648.056,648.052工程建设其他费用967.41967.413预备费384.54384.534医疗设备购置费用1,946.001,946.00
固定资产投资合计9,946.009,946.00
10


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表2-32019年项目建设支出计划表
单位:万元
项目小计1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月
1.工程建设费用6,648.05132.96199.44199.44332.40531.84664.81864.25997.21997.21864.25531.84332.402.工程建设其他费用967.4119.3729.0229.0248.3777.3996.74125.76145.11145.11125.7677.3948.373.预备费384.547.6911.5411.5419.2330.7638.4549.9957.6857.6849.9930.7619.234.医疗设备购置费用1,946.00589.00870.00487.00
合计9,946.00160.02240.00240.00400.00639.99800.001,040.001,200.001,789.001,910.001,126.99400.00
项目小计1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月
1.工程建设费用6,648.05132.96199.44199.44332.40531.84664.81864.25997.21997.21864.25531.84332.402.工程建设其他费用967.4119.3729.0229.0248.3777.3996.74125.76145.11145.11125.7677.3948.373.预备费384.547.6911.5411.5419.2330.7638.4549.9957.6857.6849.9930.7619.234.医疗设备购置费用1,946.00589.00870.00487.00
合计9,946.00160.02240.00240.00400.00639.99800.001,040.001,200.001,789.001,910.001,126.99400.00

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(二)资金筹措方案

1.资金筹措原则
(1)满足项目建设需要。

筹措的资金以满足项目建设需要为基本要求,不留资金缺口,也不多占用资金。

(2)遵守规章制度。

筹措资金必须要全面遵守国家的有关方针、政策和制度规定,认真执行各项资金等集、
使用、归还的工作程序,严格履行合同条款,并在资金筹措的实践过程中,不断改进和完善
各项规章制度。


(3)讲求经济效益。

资金筹措不仅要满足项目建设的需要,而且要讲求经济效益,应当综合考虑利息率、利
润率、各类资金来源比例、财务风险等因素,提高资金的使用效果。


2.项目投资额、自有资本金及资本金到位情况
项目总投资为
9,946.00万元,其中项目工程建设费用
8,000.00万元、设备采购
1,946.00万元。项目工程建设费用
8,000.00万元包括工程费用
6,648.05万元,工程建设
其他费用
967.41万元,预备费
384.54万元。


项目工程建设费用
8,000.00万元,自有资金
1,646.00万元为医院自筹,目前已全部筹
措到位,剩余
6,354.00万元以专项债资金解决;设备采购
1,946.00万元以专项债资金解决。


3.专项债券的拟发行计划
本项目拟计划发行债券筹集资金共
8,300.00万元,拟于
2019年发行,发行期限
10年。

债券发行计划如下表所示:


2-4债券发行计划表

单位:万元

-
4.已开工项目建设资金的到位及使用、结余情况
截止
2019年
02月底,项目已投入资本金
400.02万元,全部用于前期工程建设及其他
费用,主要支出为项目前期费、工程勘察费、工程设计费、各项评估费等。自筹资金结余为
1,245.98万元,将于今年全部投入项目建设。


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三、项目预期收益、成本、融资平衡及财务风险情况

(一)业务活动预期收入

医院收入可分为医疗收入、财政基本补助收入、其他收入三大类,三大类收入中最为主
要的是医院医疗收入。医疗收入可分为门诊收入及住院收入,其中门诊收入主要包括挂号收
入、诊察收入、检查化验收入、治疗收入、手术收入、卫生材料及药品收入等;住院收入包
括床位收入、诊察收入、检查化验收入、治疗收入、手术收入、护理收入、卫生材料及药品
收入等。


宝鸡市康复医院
2015年总收入
4,463.26万元,其中医疗性收入
4,195.06万元、财政
基本补助收入
219.70万元、其他收入
48.50万元;2016年总收入
5,384.37万元,其中医
疗性收入
4,825.07万元、财政基本补助收入
543.30万元、其他收入
16.00万元;2017年
总收入
5,570.50万元,医疗性收入
4,828.52万元、财政基本补助收入
725.11万元、其他

收入
16.87万元。


3-1宝鸡市康复医院收入预测表

医疗收入
年份
其中:新增
住院收入
住院收入
其中:新增
门诊收入
门诊收入
小计
合计
2018


6,443.21


5,014.86


1,487.89


3,526.97
2019
2020


6,087.17
3,775.53
1,562.18
5,337.71
6,573.64


5,833.64


1,807.38


62.45


4,026.26


457.75
2021
2022
6,959.70
503.53
4,240.08
65.58
1,979.62
6,219.70
7,427.63


6,687.63


2,179.02


68.86


4,508.61


553.88
2023
2024
7,958.81
609.27
4,783.40
72.30
2,435.41
7,218.81
8,496.30


7,756.30


2,690.07


75.91


5,066.23


670.19
2025
2026
8,945.79
737.21
5,298.53
79.71
2,907.26
8,205.79
9,239.11


8,499.11


3,054.06


83.69


5,445.05


810.93
2027
2028
9,479.50
892.03
5,565.42
87.88
3,174.08
8,739.50
9,658.40


8,918.40


3,264.29


92.27


5,654.11


981.23
2029
合计
9,784.63
1,079.35
5,716.02
96.89
3,328.61
9,044.63
97,053.89


87,476.08


29,869.87


785.54
57,606.21


7,295.37
注:该部分数据从建设期开始罗列,不包含
2015年至
2017年收入基础数据。


单位:万元

财政基本
补助收入
其他收入
1,414.40


13.95


725.63
23.83


720.00


20.00


720.00
20.00


720.00


20.00


720.00
20.00


720.00


20.00


720.00
20.00


720.00


20.00


720.00
20.00


720.00


20.00


720.00
20.009,340.03
237.78

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2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案


根据
2015年至
2018年审计报告,测算出医疗收入平均年度增幅为
6.32%,其中门诊收

入平均年度增幅为
4.99%,住院收入平均年度增幅为
7.05%。根据项目建设进度及项目建成

后预计的新增门诊人次、住院人次,结合该医院
2015年至
2018年间门诊均价、住院均价,

预测项目建成后
2020年收入开始有较为显著的增长,至
2026年左右医院接诊量达到饱和,

收入增幅放缓,2020年至
2026年间医疗收入年均增幅为
6.88%,2027年至
2029年间收入

增幅降低至
2.10%。


根据
2015年至
2018年财务报表,测算出财政基本补助收入平均年度增幅为
91.94%,
财政补助收入在总收入中占比较小,按照保守估算原则,2019年至
2029年间财政基本补助
收入按照前四年的平均收入取整计算,2015年至
2018年均值为
725.63万元,2020年至
2029
年取值
720.00万元进行计算。


根据
2015年至
2018年财务报表,测算出其他收入平均年度增幅为-26.29%,其他收入

占总收入比较低,按照保守估算原则,2019年至
2029年间其他收入按照前四年的平均收入

计算,2015年至
2018年均值
23.83万元,2019年至
2029年取值
20.00万元进行计算。


(二)业务活动预期支出

医院支出可分为医疗成本、固定资产投资两大类,其中医疗成本最为主要,包括人员经
费、卫生材料费、药品费、其他费用等内容。


宝鸡市康复医院
2015年医疗成本
3,358.78万元,其中人员经费
1,703.05万元、商品
和服务支出
1,652.41万元、其他费用
3.32万元;2016年医疗成本
4,129.37万元,其中人
员经费
2,143.93万元、商品和服务支出
1,980.46万元、其他费用
4.98万元;2017年医疗
成本
4,441.84万元,其中人员经费
2,546.94万元、商品和服务支出
1,894.36万元、其他
费用
0.54万元。



3-2宝鸡市康复医院支出情况预测表

单位:万元

业务活动现金支出
固定资产投资支出
年份
自有资金
债券项目
小计
其他支出
商品和服务
支出
人员经费
支出
小计
合计
5,023.72


4,933.91


3,141.69


1,787.18


5.04
89.81
89.81
2018


2019


15,317.44
95.43
5,276.01
9,946.00
10,041.43
3.47
1,845.85
3,426.69
5,676.78


5,572.15


3,660.72


1,906.43


5.00
104.63
104.63
2020


2021


5,895.81
126.31
5,769.50
126.31
5.00
1,912.19
3,852.31
2022


6,323.93


5,948.97


3,988.00


1,955.97


5.00
374.96
374.96
14


2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案


年份
合计
业务活动现金支出
固定资产投资支出
小计
人员经费
支出
商品和服务
支出
其他支出
小计
债券项目
自有资金
2023
623.61
2024
7,070.79
6,198.53
4,169.02
2,024.51
5.00
872.26
872.26
2025
7,414.01
6,293.10
4,224.69
2,063.41
5.00
1,120.91
1,120.91
2026
7,616.47
6,371.23
4,265.71
2,100.52
5.00
1,245.24
1,245.24
2027
7,732.79
6,437.74
4,295.56
2,137.18
5.00
1,295.05
1,295.05
2028
7,832.08
6,498.19
4,317.08
2,176.11
5.00
1,333.89
1,333.89
2029
7,913.31
6,552.74
4,332.70
2,215.04
5.00
1,360.57
1,360.57
合计
90,531.60
71,942.93
47,765.76
24,118.66
58.51
18,588.67
9,946.00
8,642.67

6,714.47
623.61
5.00
1,994.27
4,091.59
6,090.86
注:该部分数据从建设期开始罗列,不包含
2015年至
2017年支出基础数据。


根据
2015年至
2018年审计报告,测算出该医院业务活动支出年均增幅为
13.86%,其
中人员经费支出年均增幅
22.68%,商品和服务支出年均增幅
3.28%,其他支出年均增幅

262.73%。根据项目建设进度及支出实际构成结构,2020年项目投入使用后支出将有较大幅
度增长,主要体现在人员经费与商品和服务支出,2026年随着接诊量趋于饱和后支出增幅
开始平稳,2020年至
2026年间支出增幅
6.93%,2027年至
2029年支出增幅放缓至
2.47%。

根据
2015年至
2018年审计报告,其他支出占比较低且金额较小,故测算时取值为
2015
年至
2018年平均值,即为
3.47万元,按照审慎评估的原则,2020年至
2029年其他支出取

5.00万元。


固定资产投资支出主要为后期医院更新、更换医疗设备等支出,2015年至
2018年间医
院固定资产投资支出的增幅为
6.26%,由于该医院整体设备较为老旧,故
2020项目建成投
产后该部分支出增幅显著,2020年固定资产投资支出增幅为
20.71%,从
2021年开始至
2029
年,固定资产投资支出增幅逐步回落,2029年固定资产投资增幅为
2.99%。


(三)融资活动费用及利息支出

1.发行费用
本项目发行期限为
10年期,方案中统一按债券发行金额的
1‰预计债券发行费用,计
算得发行费用为
8.30万元。


2.债券利息
按照本项目专项债券发行计划,以年利率
4.50%预计每年利息支出。10年期以下按照每
年支付利息,10年及以上期限按照每半年支付利息。本项目债券利息支出如下表所示:

15


2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案



3-32020-2029年债券利息支出预测表
单位:万元
2020年
373.502021年
373.502022年
373.502023年
373.502024年
373.502025年
373.502026年
373.502027年
373.502028年
373.502029年
373.50
合计
3,735.00


年份债务利息支出
16


2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
17(四)资金测算平衡表
表3-4资金测算平衡表
单位:万元
序号年份合计2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年
一现金流入105,353.896,443.2114,387.176,573.646,959.707,427.637,958.818,496.308,945.799,239.119,479.509,658.409,784.631业务活动现金流入97,053.896,443.216,087.176,573.646,959.707,427.637,958.818,496.308,945.799,239.119,479.509,658.409,784.631.1医疗(事业)收入87,476.085,014.865,337.715,833.646,219.706,687.637,218.817,756.308,205.798,499.118,739.508,918.409,044.631.2财政基本补助收入9,340.031,414.40725.63720.00720.00720.00720.00720.00720.00720.00720.00720.00720.001.3其他收入237.7813.9523.8320.0020.0020.0020.0020.0020.0020.0020.0020.0020.002融资活动现金流入8,300.008,300.002.1债券融资款8,300.008,300.002.2其他融资款0.003资本金投入0.00
二现金流出102,574.905,023.7215,325.746,050.286,269.316,697.437,087.977,444.297,787.517,989.978,106.298,205.5816,586.811业务活动现金流出71,942.934,933.915,276.015,572.155,769.505,948.976,090.866,198.536,293.106,371.236,437.746,498.196,552.742固定资产投资现金流出18,588.6789.8110,041.43104.63126.31374.96623.61872.261,120.911,245.241,295.051,333.891,360.572.1债券项目投资活动流出9,946.009,946.002.2自有资金固定资产投资现金流出8,642.6789.8195.43104.63126.31374.96623.61872.261,120.911,245.241,295.051,333.891,360.573融资活动现金流出12,043.300.008.30373.50373.50373.50373.50373.50373.50373.50373.50373.508,673.503.1债券发行费用8.308.303.2偿还债券本金8,300.008,300.00
序号年份合计2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年
一现金流入105,353.896,443.2114,387.176,573.646,959.707,427.637,958.818,496.308,945.799,239.119,479.509,658.409,784.631业务活动现金流入97,053.896,443.216,087.176,573.646,959.707,427.637,958.818,496.308,945.799,239.119,479.509,658.409,784.631.1医疗(事业)收入87,476.085,014.865,337.715,833.646,219.706,687.637,218.817,756.308,205.798,499.118,739.508,918.409,044.631.2财政基本补助收入9,340.031,414.40725.63720.00720.00720.00720.00720.00720.00720.00720.00720.00720.001.3其他收入237.7813.9523.8320.0020.0020.0020.0020.0020.0020.0020.0020.0020.002融资活动现金流入8,300.008,300.002.1债券融资款8,300.008,300.002.2其他融资款0.003资本金投入0.00
二现金流出102,574.905,023.7215,325.746,050.286,269.316,697.437,087.977,444.297,787.517,989.978,106.298,205.5816,586.811业务活动现金流出71,942.934,933.915,276.015,572.155,769.505,948.976,090.866,198.536,293.106,371.236,437.746,498.196,552.742固定资产投资现金流出18,588.6789.8110,041.43104.63126.31374.96623.61872.261,120.911,245.241,295.051,333.891,360.572.1债券项目投资活动流出9,946.009,946.002.2自有资金固定资产投资现金流出8,642.6789.8195.43104.63126.31374.96623.61872.261,120.911,245.241,295.051,333.891,360.573融资活动现金流出12,043.300.008.30373.50373.50373.50373.50373.50373.50373.50373.50373.508,673.503.1债券发行费用8.308.303.2偿还债券本金8,300.008,300.00

2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
18
序号年份合计2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年
3.3支付债券利息3,735.00373.50373.50373.50373.50373.50373.50373.50373.50373.50373.503.4偿还其他融资本金0.003.5支付其他融资利息0.00
三当期现金结余1,419.49-938.57523.36690.39730.20870.841,052.011,158.281,249.141,373.211,452.82-6,802.18
四期初现金1,646.003,065.492,126.922,650.283,340.674,070.874,941.715,993.727,152.008,401.149,774.3511,227.17
五期末现金3,065.492,126.922,650.283,340.674,070.874,941.715,993.727,152.008,401.149,774.3511,227.174,424.99
说明:
1、按照医院在存续期内预期收入和预期支出测算,宝鸡市康复医院在存续期间能够产生持续稳定的净现金流。按照预计条件的资金测算平衡结果,
项目存续期内可达到的偿债资金覆盖率为1.37倍,还本付息资金有充分保障。

2、自筹的1,646.00万元资本金为2018年期初现金。

序号年份合计2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年
3.3支付债券利息3,735.00373.50373.50373.50373.50373.50373.50373.50373.50373.50373.503.4偿还其他融资本金0.003.5支付其他融资利息0.00
三当期现金结余1,419.49-938.57523.36690.39730.20870.841,052.011,158.281,249.141,373.211,452.82-6,802.18
四期初现金1,646.003,065.492,126.922,650.283,340.674,070.874,941.715,993.727,152.008,401.149,774.3511,227.17
五期末现金3,065.492,126.922,650.283,340.674,070.874,941.715,993.727,152.008,401.149,774.3511,227.174,424.99
说明:
1、按照医院在存续期内预期收入和预期支出测算,宝鸡市康复医院在存续期间能够产生持续稳定的净现金流。按照预计条件的资金测算平衡结果,
项目存续期内可达到的偿债资金覆盖率为1.37倍,还本付息资金有充分保障。

2、自筹的1,646.00万元资本金为2018年期初现金。


2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
19(五)其他需要说明的事项
在债券本息到期前,提前将偿还债券本息所需资金及时、足额归集,并按照省财政厅规
定的时间和方式,将归集的还款资金缴入同级国库用于债券还本付息,确保还款资金的及时、
足额支付。

债券存续期间,项目单位可根据项目实施情况调整项目资本金比例,以确保专项债券按
时还本付息。

在本项目存续期内,如出现收入较大增长,可能发生提前偿还本金的情况。本项目如提
前偿还本金,按照专项债券管理有关规定和办法执行。

四、项目风险评估及控制措施
(一)影响项目收益和融资平衡结果的风险因素
1.工期变化产生的风险
拖延项目工期的因素非常多,如勘测资料的详细程度、设计方案的稳定、项目业主的组
织管理水平、资金到位情况、承建商的施工技术及管理水平等,从国内已建工程的实际情况
来看,要实现项目预定的工期目标有一定的难度。项目建设期每年的利息额较大,如果工期
拖延,工程投资将增加,并且工期拖延将影响项目的现金流入,使项目净收益减少。

2.工程事故产生的风险
工程事故是由施工阶段中一些难以预测的地质情况或施工不当、管理不善引起的,国内
多个城市的建设项目在施工中发生的事故都造成了较大的影响和损失,应当在工程事故防范
上引起足够的重视。事故会引起工程延期、人员伤亡、投资增加等,使项目净收益减少。

3.收入变动风险
收入变动风险是指医院完成年度预测收入的不确定性带来的风险。本项目收入变动风险
主要是医院就诊患者减少、收费政策变化等带来的医院医疗收入和其他收入减少,影响医院
年度收入规模,偿债能力减弱。

4.支出变动风险
支出变动风险是指医院年度实际支出的不确定性带来的风险。本项目支出变动风险主要

2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
20
是医院出现支出规模扩张过快,医院年度资金结余较预测大幅减少等,影响还本付息。

5.自然风险
自然风险是指由于自然因素的不确定性对公共配套建筑的建设过程和经营造成的影响,
以及对其他建筑物产生的直接破坏,从而对经营者造成经济上的损失。自然风险因素主要包
括火灾风险、洪水风险等。

6.利率波动风险
在本专项债券存续期内,国际、国内宏观经济环境的变化,国家经济政策变动等因素会
引起债务资本市场利率的波动,市场利率波动将会对本项目的财务成本产生影响,进而影响
项目综合投资收益的平衡。

(二)主要风险控制措施
1.深化各阶段设计方案,强化地质勘探工作,减少工程设计方案的变更,避免因设计方
案的变更而拖延工期。

2.选择有较高施工技术与管理水平,经济实力雄厚并拥有先进施工设备的施工队伍,确
保工程的质量与进度;通过选择资信好、技术可靠的设计、施工承包商,签订规范的合同(包
括在承包商不能履行合同时确定损失额的条款),切实做好合同管理的工作,可以达到抵御
风险的目的。

3.按照债券发行期限和额度,在医院年度预算中编列债券还本付息准备金专项预算,逐
年提取还本付息资金,减少年度收入不确定性对债券兑付造成的影响。

4.加强对经费的管理,坚决压缩不合理支出,减少资金的浪费,保证还本付息资金。在
项目存续期间,将项目的还本付息资金纳入项目综合预算管理,列为优先支付专项预算项目,
以确保按时支付本息。

5.为控制项目融资平衡风险,医院需合理安排债券发行金额和债券期限,按照医院资金
获取能力做好债券的期限配比、还款计划和资金准备。

6.加强医院资金的绩效管理,充分盘活资金,提高资金使用效益,用资金使用效率的收
益对冲利率波动损失。


2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
21
五、债券发行方案
(一)发行依据
1.发行主体资格
《中华人民共和国预算法》第三十五条规定,经国务院批准的省、自治区、直辖市的预
算中必需的建设投资的部分资金,可以在国务院确定的限额内,通过发行地方政府债券举借
债务的方式筹措。

《地方政府专项债务预算管理办法》(财预【2016】155号)第四条规定,省、自治区、
直辖市政府为专项债券的发行主体,具体发行工作由省财政部门负责。省政府依法承担专项
债券的发行、管理及还本付息责任。

2.地方政府债务限额管理
《中华人民共和国预算法》第三十五条规定,举借债务的规模,由国务院报全国人民代
表大会或者全国人民代表大会常务委员会批准。

《地方政府专项债务预算管理办法》(财预【2016】155号)第十条规定,财政部在全
国人民代表大会或其常委委员会批准的专项债务限额内,根据债务风险、财力状况等因素并
统筹考虑国家调控政策、各地区公益性项目建设需求等,提出分地区专项债务限额及当年新
增专项债务限额方案,报国务院批准后下达省级财政部门。

《财政部关于试点发展项目收益与融资自求平衡的地方政府专项债券品种的通知》(财
预【2017】89号)规定,各地试点分类发行专项债券的规模,应当在国务院批准的专项债
务限额内统筹安排,包括当年新增专项债务限额、上年末专项债务余额低于限额的部分。

3.地方政府债务预算管理
《中华人民共和国预算法》第三十五条规定,省、自治区、直辖市依照国务院下达的限
额举借的债务,列入本级预算调整方案,报本级人民代表大会常务委员会批准。

《地方政府专项债务预算管理办法》(财预【2016】155号)第三条规定,专项债务收
入、安排的支出、还本付息、发行费用纳入政府性基金预算管理。

新增政府债券收支安排和预算调整方案,按照省政府批准的省级预算调整方案执行。

4.建立地方政府债务应急处置机制
《中华人民共和国预算法》第三十五条第五款规定,国务院建立地方政府债务风险评估

2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案


和预警机制、应急处置机制以及责任追究制度。《国务院关于加强地方政府性债务管理的意
见》(国发【2014】43号)第四(二)点“建立债务风险应急处置机制”规定,各级政府
要制定应急处置预案,建立责任追究机制。


按照国务院办公厅印发的《国务院办公厅关于印发地方政府性债务风险应急处置预案的
通知》(国办函【2016】88号)第
7.1点规定,县级以上地方各级人民政府要结合实际制
定当地债务风险应急处置预案。


为了加强政府债务管理,2016年陕西省发布了《陕西省人民政府关于印发陕西省政府
性债务风险应急处置预案的通知》(陕财办【2016】172号)文件,建立陕西省政府债务应
急处置机制,提前防范财政金融风险。


(二)发行计划

陕西省宝鸡市精神卫生中心整体搬迁项目一期工程配套项目计划发行专项债券金额
8,300.00万元。债券发行计划见表
5-1。


5-1债券发行计划表

单位:万元

发行年份发行金额发行期限
2019年8,300.0010年期
(三)发行场所

通过全国银行间债券市场或证券交易所债券市场发行。


(四)品种和数量

陕西省宝鸡市精神卫生中心整体搬迁项目一期工程配套项目专项债券计划
2019年发行
10年期记账式固定利率附息债,债券发行总额
8,300.00万元,发行面值
100元。


(五)时间安排

按照省财政厅确定的时间发行。


(六)上市安排

本期债券按照有关规定进行上市交易。


22


2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
23(七)兑付安排
利息按每半年支付,本金到期一次性偿还。

(八)发行费用
2019年债券发行手续费为发行金额的1‰,发行涉及的登记服务费、评级机构、律师事
务所等费用从宝鸡市康复医院自有经费中安排支付。

(九)招投标
1.招标方式
采用单一价格荷兰式招标方式,标的为利率,全场最高中标利率为各期债券的票面利率。

2.标位限定
每一承销团成员最高、最低标位差为50个标位,无需连续投标。以后年度视情况进行
调整。

3.参与机构
陕西省政府债券公开发行承销团成员(以下简称“承销机构”)有资格参与本次投标。

4.招标系统
陕西省财政厅借用相关债券发行系统招标发行。

(十)分销
本债券采取场内挂牌和场外签订分销合同的方式进行分销,可于招投标结束后(一般为
招投标后一日)进行分销,承销机构根据市场情况自定分销价格,承销机构间不得分销。

(十一)发行款缴纳
承销机构于发行日第二日前,按照承销额度及缴款通知书上确定金额将发行款通过大额
实时支付系统缴入陕西省国库。缴款日期以陕西省国库收到款项为准。承销机构未按时缴付
发行款的,按规定将违约金通过大额实时支付系统缴入陕西省国库。


2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
24
六、信息披露计划
按照《财政部关于试点发展项目收益与融资自求平衡的地方政府专项债券品种的通知》
(财预【2017】89号)规定,分类发行专项债券的地方政府应当及时披露专项债券及其项
目信息。财政部门应当在门户网站等及时披露专项债券对应的项目概况、项目预期收益和融
资平衡方案、专项债券规模和期限、发行计划安排、还本付息等信息。行业主管部门和项目
单位应当及时披露项目进度、专项债券资金使用情况等信息。按此规定,本次专项债券信息
披露文件通过陕西省财政厅官方网站()及中国债券信息网-
中央结算公司官方网站()详细披露,披露时间及文件内容
具体如下:
(一)每期债券发行日五个工作日之前披露
基本信息、信用评级报告和跟踪评级安排。

(二)每期债券发行结束当日披露
发行结果公告。

(三)每期债券每个付息日五个工作日之前披露
付息公告。

(四)每期债券兑付日五个工作日之前披露
还本付息公告。

(五)每期债券存续期内定期披露内容
1.最近年度及最新季度经济、财政及债务情况说明。

2.建设项目施工/医院运营最新情况说明。

3.“陕西省公立医院建设专项债券”跟踪评级报告。


2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
25(六)每期债券存续期内随时披露内容
可能影响到“陕西省公立医院建设专项债券”按期足额兑付的重大事项随时披露。


  中财网

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